Samagaio, António - Orientador. Mestrado em Contabilidade, Fiscalidade e Finanças Empresariais. Universidade Técnica de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão. 2011

A IAS 39 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração refere como evidência objectiva de imparidade um declínio significativo ou prolongado no justo valor do ativo. O que significa um declínio significativo não está definido no IAS 39. Este artigo mostra que 202 instituições financeiras europeias cotadas utilizam julgamentos diferentes sobre a expressão de declínio significativo no justo valor nas demonstrações financeiras de 2010. Apesar das instituições financeiras aplicarem o mesmo princípio contabilístico, as demonstrações financeiras não podem ser inteiramente comparáveis, contrariando um dos objectivos do Regulamento (CE) n º 1606/2002 do Parlamento Europeu. Neste trabalho, propomos uma orientação específica com base nos fundamentos teóricos do modelo de Black-Scholes, a fim de superar parcialmente a lacuna na IAS 39 de não fornecer critérios mais específicos para a classificação de investimentos em títulos classificados como disponíveis para venda. O modelo proposto permite uma aplicação coerente da IAS 39.61 e restringe parcialmente o julgamento dos gestores na aplicação do conceito de declínio significativo para eventos específicos. Levando em consideração as simulações, a aplicação do modelo produziu resultados diferentes em comparação com as práticas adoptadas pelas instituições financeiras. Negligenciar a variável volatilidade das acções parece-nos que é uma importante limitação do modelo empírico que está a ser utilizado por muitas empresas na análise do que se entende por declínio significativo. Assim, bancos e companhias de seguros poderiam beneficiar da incorporação deste modelo na avaliação da imparidade.

IAS 39 - Financial instruments: Recognition and Measurement refers as objective evidence of impairment a significant or prolonged decline in fair value of the asset. What is meant by a significant decline is not defined in IAS 39. This paper shows that 202 European financial institutions listed make different judgments on the expression of significant decline in fair value in financial statements of 2010. Despite financial institutions apply the same accounting standard, financial statements cannot be entirely comparable, contradicting one of the aims of the Regulation (EC) No 1606/2002. In this paper we propose a specific guidance based on the theoretical foundations of the Black-Scholes model, in order to partially overcome the gap in IAS 39 not to provide more specific criteria for classifying investment in AFS equity securities as being impaired or not. The proposed model allows a consistent application of IAS 39.61 and restricts in part the discretion of managers in implementing the concept of significant decline to specific events. Taking into consideration the simulations, the application of the model produced different results compared to the practices adopted by financial institutions. Neglecting the variable volatility of shares seems to us that this is an important limitation to the empirical model that is being used by many companies in the analysis of what is meant by significant decline. Therefore, banks and insurance companies could benefit by incorporating this model in their assessment of impairment.